2024年私人银行AUM排行榜

除了新增资金外，投资回报也是一个重要驱动力。除了亚洲投资者传统上更倾向投资的本土市场外，众所周知，美国成为亚洲投资者海外配置的首选，尤其是科技板块，核心驱动力是人工智能带来的乐观预期。

美国股市在2024年表现出色，标普500指数飙升25%，七巨头（苹果、英伟达、微软、Alphabet、亚马逊、Meta和特斯拉）平均涨幅超过60%。

美国例外论

美国私人银行的出色增长反映了美国股市的卓越表现。摩根大通私人银行的资产管理规模增长了29.5%，达到2,150亿美元，创下亚洲最大增长水平，增幅为490亿美元，与摩根士丹利（增长15.1%至1,750亿美元）和高盛（增长22%至1,220亿美元）一起，这三家美国公司在2024年的资产管理规模增长中均位列前五。

汇丰银行：亚洲战略的定性升级

汇丰在亚洲私人银行资产中所占的份额每年都在增加，这表明其始终如一地聚焦该地区。2024年亚洲AUM占比骤升至51.9%，首次超过全球总额的一半，标志着汇丰从 “区域性重点布局” 升级为 “全球重心彻底向亚洲倾斜”。

汇丰环球私人银行的资产管理规模增幅为420亿美元，位居第二，其中包括 180亿美元的净新增资金。在2月份的一次采访中，亚洲私人银行业务主管Lok Yim将资金流入归因于中国大陆、台湾和印度的在岸业务，以及香港和新加坡的离岸中心，他称之为“a year of productivity and optimization”。

瑞士宝盛：复仇之势

在2023年仅增长3.7%和2022年下降15.1%之后，瑞士宝盛（亚洲排名前10 位的最大单一业务公司）强势反弹，其区域资产管理规模增长了23.6%，即 330亿美元（达到1,730亿美元），是亚洲Top 10银行平均增速（13%）的近两倍，这种 “超预期、超力度” 的反弹，本质是战略纠错与市场机遇的共振，而非单纯的周期性回暖。

根据该银行的财务业绩，2024年净新资金流入142亿瑞士法郎（165亿美元），在新加坡、香港和印度等关键战略市场做出了巨大贡献，该公司在印度拥有一个在岸部门，该部门由首席执行官Umang Papneja领导，他是当地主要参与者IIFL Wealth Management的前首席投资官。

亚洲的AUM已经触底了吗？

有趣的是，亚洲被公认为全球财富增长最快的区域（2024年千万美元富豪数达85.4 万，年增12%），但全球前十私人银行的亚洲AUM占比却连续三年下降，形成 “增长市场≠份额提升” 的悖论。

2021年，该地区占全球前10大私人银行资产的17.3%，然后逐渐呈下降趋势。2024年为13.5%，与2023年的13.8%相比，这一轨迹的同比降幅最小。这会是触底信号吗？Time will tell。值得注意的是，除两家外，其他所有私人银行的全球亚洲资产份额均较高。

对于行业而言，关键不是纠结于 “是否触底”，而是把握亚洲财富管理的两大确定性 ——“客户规模的持续膨胀” 与 “服务需求的复杂化升级”，这才是驱动未来十年私人银行竞争的核心变量。正如文中所言：“Time will tell”，但所有明智的机构，早已按 “触底反转” 的剧本开始了战略布局。