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新加坡金管局前官员详解家办新政丨华人家族财富
2022.04.15 来源：华人家族财富
作为超高净值人群心中的“安全港”，新加坡的财富管理行业正在迎来越来越多的中国客户。曾经问鼎新加坡首富的海底捞董事局主席张勇家族，就在新加坡设立了一个家族办公室，专门打理家族的巨量财富。
风头正劲中，新加坡新加坡金管局（MAS）近期更新了新加坡13O/13U家族办公室计划的申请要求。申请门槛提高之外，在4月13日渣打新加坡举行的一场新加坡家办新规分享会上，安永新加坡家族办公室业务的合伙人许书鸣作了具体的分享和解析。在2个月前加入安永前，他曾在新加坡金融管理局工作了近15年，为负责家族办公室项目的处长。本文结合ppt内容，整理和摘录许书鸣口述的部分内容，与你分享。新加坡是一个低税的环境，与90多个国家签署了税收协定，因此从税务的角度来说，对于家族企业和家办的设立都是有竞争力的。新加坡推出有利于家族办公室的税务豁免政策，在家办方面进一步增强了新加坡的吸引力。
首先，关于13O税务豁免政策（即之前的13R）的主要变动是：在最低资产管理上，从现在的没有需求提高到了最低新币1000万，并承诺在两年内增至新币2000万，同时，投资控股实体将在任何时间点将其资产管理规模的至少10%或新币1000万（以较低者为准）投资于“本地投资”（若在申请时无法达到条件，投资控股实体将有1年的宽限期达到此条件）。在所雇聘专业投资人员人数上，也从现在的没有需求，提高到了家办须雇聘至少2名专业投资人员（若在申请时无法达到条件，家办将有1年的宽限期聘请第二位专业投资人员）。在总业务支出上，现有条件的新币20万变成了依据分层业务支出框架达到支出条件。分层业务支出框架为：低于新币5000万，每年业务支出为新币20万；在新币5000万～1亿之间，每年业务支出为新币50万；超过新币1亿，每年业务支出为新币100万。在13O新加坡居民基金免税计划中，设立家办的时候，必须设立两家公司，一家即新加坡家族办公室，一家即家族资产控股实体（新加坡公司），这也是一个变动。设立信托是一个选择性的结构，如果客户希望通过信托的结构来做财富传承等工作，那么也可以选择在控股实体上搭建一个信托的框架。我们再来说说13U税务豁免政策（即之前的13X）。和13O不同的地方在于，13U对于控股实体没有任何限制，也就是说客户可以用海外的公司来持有家族的资产，甚至利用一些法律结构，比如信托来持有家族资产，不仅对投资者没有股权持有的限制，而且也没有税务居民身份的要求，并不需要向投资者提供年度报表，具有较大的灵活性。就13U新政的变动来说，在最低资产管理规模上，在申请时须管理最少新币5000万元资产的现有条件上，增加了一条，即和13O一样，须达到最低“本地投资”条件。在所雇聘专业投资人员人数上，在家办须雇聘3位专业投资人员的现有条件上，增加了一条，即其中至少1位非家族成员。若在申请时无法达到条件，将有1年的宽限期聘请非家族成员的专业投资人员。在总业务支出上，新币20万的现有条件，更新成了依据分层业务支出框架达到支出条件。我总结了下13O、13U以及13D的差别。其实13O、13U是从13D延伸出来的，三者的优惠政策是相同的，但是在申请方式上有所不同。主要的不同在于，13D不需要新加坡金融管理局的事先批准，也没有资产管理和年度商用支出的最低限制，只需要在提交年度税务报表时，说明利用13D税务豁免政策来享受优惠安排。但同时，13D的政策只能在政策的有效期内使用，目前的有效期是到2024年。如果政策不延续，优惠政策也就不能享受了。反观13O和13U，是需要经过新加坡金融管理局的事先批准的，但只要通过了，申请人就可以永久性享受税务豁免的安排。即使到了2025年，13O和13U政策没有延续，也不影响。一般来说，如果客户是在新加坡以外通过某种结构持有他们的资产，又不想随意地将资产从一个结构转到另一个结构，以引起一些纳税的情况，我们会建议用13U，适合想利用海外实体来持有资产的客户。当然，客户必须满足上述13U的条件，适合规模较大的家族，申请条件比较高。13O比较适合在新加坡的家族，申请条件较低，适合个人直接持股，全部董事会会议必须在新加坡举行，多数董事会成员需要为新加坡居民。13D比较适合不在新加坡的家族，条件较低，适合个人直接持股，多数的董事会会议不能在新加坡举行，多数董事会成员不能为新加坡居民。首先，我们需要和银行以及家族客户讨论、设计税务豁免的框架，并提供书面税务意见。第二，要根据确定的框架成立公司及其他实体，比如信托等。第三，可以同步着手4件事，包括由律师准备CMS（资本市场服务）执照豁免的法律意见或豁免申请以及投资管理协议等法律文件，银行开户和资金注入，确定家族办公室的投资专员人选并申请EP，与新加坡金管局会面（13U）或者提供前期申请信息（13O）。第四，递交13O或13U的申请证明材料及正式申请表格。第五，等待和跟进新加坡金管局审核批准申请，最终由客户接受批准。税务豁免安排的有效期是把正式递交的日期作为依据的，也就是说，如果在4月18日前把材料正式递交给新加坡金融管理局的话，哪怕最终审核通过是在6月份，税务豁免政策让人是从4月18日开始生效。13O是会先做一个预审批的流程，金管局会针对家办设计的材料提出17个问题，如果都能得到答复的话，就可以把预审批的材料递交完成。如果是在18号之前交给金管局，就会按照现有的条件进行审核工作。
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