近日，新加坡银行与德勤私人客户服务联合发布《在新加坡设立单一家族办公室赋能家族理财规划》报告。

▍亚洲财富传承方兴未艾

亚洲的崛起和企业的显著增长促使家族企业寻求可持续的解决方案，以解决未来的财富和商业利益管理问题。亚洲的财富积累时间相对较短，主要由第一代和第二代企业主掌控。

亚洲富裕家族的财富转移经验较为有限。因此，需要借鉴世界其他地区家族行之有效的解决方案，特别是成功将财富传承三代以上的家族。

亚洲的财富传承方兴未艾。根据2021年发布的Wealth-X报告，尽管出现了颠覆性的新冠疫情和资本市场震荡，但超高净值人士的数量仍在持续增长，其净资产总值增长至35.5万亿美元。

毫不意外，通过建立家族办公室的方式专业化管理财富的家族数量正迅猛增长，尤其是在亚洲国家，私人财富的增长速度高于世界其他地区。

▍家族办公室策略差异

过去十年，由于中国和亚洲新兴市场的财富大幅增长，以及第一代和第二代财富的转移，亚洲单一家族办公室数量激增。根据康普顿财富公司的研究，自2017年以来，亚洲家族办公室数量增长了44%。与之相似，自2019年底以来，新加坡的单一家族办公室数量翻了一番，达到约400家，许多高净值人士选择新加坡作为世界上最安全的避风港。

亚洲与欧美的策略差异:

1. 依赖家族族长

欧美家族的大部分财富都是继承所得，因此被视为世代相传的“旧财富”，而亚洲的财富仅在过去三四十年中才通过第一代企业家的打拼创造积累而来，被广泛视为“新财富”。

因此，亚洲家族族长在家族办公室的参与度较高，家族企业也是其财富的主要来源。另一方面，欧美家族的家族办公室历史悠久，并且具备良好条件已独立运作，并能够处理授权投资、家族治理、继任规划和其他非财务事务。

欧美的家族办公室，无论在慈善事业和ESG投资方面都处于领先地位，因为它们实施更明确的计划来体现家族价值观和传统。家族办公室已不再局限于管理财务事务，还包括回馈社会，追求其他更广泛的目标。

然而，在亚洲，捐赠更为含蓄和非正式，传统上由家族族长以签署支票的形式自上而下地发起。随着越来越多亚洲富裕的千禧一代，积极参与家族慈善事业和社会影响力投资，这种情况将发生变化。亚洲家族正逐步通过设立慈善基金或信托基金等正式机构，或通过家族办公室，将捐赠制度化，同时传递社会责任感和慈善观。虽然ESG投资的概念对于亚洲家族而言相对较为新颖，但亚洲家族对于ESG的意识及其相关投资一直在迅速提升。

2. 投资管理工具与一站式服务

亚洲家族视家族办公室为一个私人投资部门，管理家族在不同司法管辖区内的控股公司及特殊目的实体持有的投资。

另一方面，欧美家族设立家族办公室主要为了提供一站式服务，从财富管理和投资到慈善捐赠、税务规划和遗产规划等范围更广的服务。他们也利用家族办公室进行治理、教育、社交和行政等职能。这种全方位服务模式在亚洲虽尚未开启，但趋势在不断增强。

▍选择司法管辖区的考虑因素

▍家族办公室的职能

除管理家族财富，家族办公室还与其他专家合作，就税务、法律、财产和遗产管理事项提供及时、定制化的建议，并为年轻一代提供生活方式和教育方面的服务和建议。

家族办公室也会基于家族价值观、总体需求和目标以及家族动态，协助制定投资策略。家族办公室中的投资专业人士将协助制定成熟的投资方针和流程，包括选择和监督资金管理人，进行有效的多元化投资，并出具综合业绩报告。

从本质上讲，家族办公室是实现家族专业化管理和保护家族财富的综合策略。

▍家族办公室的主要优势

家族办公室负责协调并处理各项家族财务事务，从而节省时间，减少事务复杂性，确保目标达成，并且可以通过集中出资能力节约成本。

家族可利用家族办公室和专业知识制定慈善事业的战略路径，探索并建立家族发展的共同目标。即使主要决策者有所变化，家族办公室的既有结构能够支持并确保家族的顺利过渡。

每个家族办公室都是独一无二的，家族在选择适合其需求的运营结构和服务之前，必须考虑自身价值观和目标，这些决定也将影响税务待遇和实体的管理。

除运营结构之外，建立家族办公室一方面要考虑管理代际更迭面临的挑战，还需考虑合规要求、技术运用和网络安全等许多运营因素。所有这些因素都意味着，在此过程中应尽早寻求专业人士的建议——从家族办公室顾问到外部财富规划师，以及税务和法律服务提供商，从而确保家族财富能够保值增值并世代相传。